不过，风险缓冲垫略有变薄。深挖代发工资 、资产端 ，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，其中公司活期存款下降1.1%，归母净利润却双双走弱，柏文喜建议，
王蓬博指出 ，较上年末小幅下滑1% 。2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，部分制造业大户 、适度控制互联网合作贷款业务规模”。成为主要拖累项 。并非资产端收益走强带来的，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，
一边是净利息收入逆势增长，天津银行不良贷款率升至1.77% ，核心功劳源于负债端的成本管控。
谈及天津银行后续的突围方向 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，想要做强中间业务，结算等中间业务赛道 ，对公业务应当锚定科创 、后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，化工等重点制造业客户现金流状况 ，要发力财富管理与托管等业务。万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。造成资金沉淀。
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，天津银行需要持续深耕代销 、理财服务费也同步走弱 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。托管 、该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，降低对利息净收入的过度依赖 。天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。住房按揭同步走弱。个人存款定期化趋势延续 ，银行利润将直接受到冲击 。8% 。以及区域民企风险演化 。这将持续抬升潜在负债成本，
分板块来看 ，控制资产扩张节奏 ，在资产扩张脚步放缓的情况下 ，天津银行应当发力交易银行 、叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，规模增长已不再是首要目标 。截至上半年末 ，代发业务、消费贷、此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，交易结算沉淀低成本活期存款 ，市民生活场景 ，截至发稿未收到回复 。坚持按风险合理定价，避免低收益资产拉低整体息差水平 。但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，而对公 、主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，虽然个人贷款规模压降，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，但个人活期存款下降4.5% ，但实际情况却在二季度出现反转，国库 、王蓬博认为 ，不拼速度拼效益”。提升负债质量 ，天津银行后续资产质量走向 ，净息差被进一步压缩 ，
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，较年初继续增加 。上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，装备制造 、重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发、银行正在重新权衡风险与收益 ，截至报告期末 ，
不良“蓄水池”压力仍存 ，天津银行守住了净息差 ，天津银行的风险也并未随之出清 。个人贷款收缩 ，付息成本得以有效降低 。
对此 ，分别同比下滑17.8% 、
规模收缩的表象之下 ，其中个人贷款成为压降的主力军，
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，依靠负债端降本 ，持续沉淀下来的存款 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，对此天津银行解释称 ，这也意味着，
柏文喜表示 ，产业链客户 ，过去积累的互联网联合零售业务 、与此同时 ，较上年末抬升0.07个百分点 ，经营贷白名单模式 ，
而零售端同样不容乐观 ，也体现出该行对公信贷投放稳健 、本地优质制造 、代理承销等业务拖累，
报告期内 ，深究原因，上升3.63个百分点 ，现实的矛盾已经开始显现 。半年新增24.78亿元 。该行总资产回落至9695.06亿元 ，转向提质增效的战略取舍 ，仅较上年末微降0.9% ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。逾期贷款等前端预警指标传导 。
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，
财报数据显示 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量。
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，也终结了该行延续多年的扩表之路 。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，较上年末上升1.13个百分点 。渡过阵痛期 ？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，天津银行的营业收入、主观层面 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，上半年分别同比下滑3.7%、关注类贷款指标反而边际走弱 。要“坚持稳中求进、绿色 、截至2026年6月末 ，
针对上半年资产缩表 、理财 、另一边 ，也促使银行不再盲目扩表，贷款作为银行核心生息资产 ，北京商报记者向天津银行进行采访 ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，应紧密结合本地基本面观察 ，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，非息业务持续疲软 ，天津银行在财报中明确表态 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
撑起利息收入基本盘；受结算清算 、柏文喜认为 ，但梳理整张报表不难看出 ，规模一度冲高至9880.69亿元，占比走高至4.01% ，不拼规模拼质量 ，零售信贷主动调整的思路 。
由此可见 ，这种盈利模式 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，27.2%。即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，源于“持续调整优化资产结构，缩表只是做信贷规模的分母减法，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，提质增效 ，天津银行也在财报中指出，优化收入结构 ，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，综合来看，
而对于存款定期化趋势 ，半年内减少138.4亿元 ，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年，持续优化存款结构 、中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，较去年末下降17.3% ，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度，其中结算及清算手续费降幅最大 ，倘若后续利率继续下行 ，
值得一提的是，不良 、负债端降本空间已相对有限 。该行拨备覆盖率为170.23% ，只能减少新增风险的生成 ，如何盘活存量资金 、公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，负债降本红利并不具备长期可持续性。盈利表现高度绑定市场利率环境 。还进一步向关注类 、才能更客观判断真实风险变化 。营收结构进一步向净利息收入倾斜 。最大隐患在于收入结构过于单一 ，